글로벌 조선 산업은 큰 상승을 준비하고 있습니다. Goldman Sachs 분석가들은 탈탄화 요구 사항, 오래된 함대의 갱신 및 글로벌 무역의 성장에 의해 주도 된 업계는 2032 년까지 지속될 멀티 - 단계 상향주기를 경험할 것으로 예측합니다. 그 중에서도 용량 확장과 비용 진보와 함께 전 세계 시장 점유율 경쟁을 지배 할 것으로 예상됩니다.
Goldman Sachs의 최신 보고서에 따르면 글로벌 조선 산업이 다중 - 연도 업그레이드주기에 들어가고 있으며 중국 조선소는 중심적인 역할을 할 것입니다.
9 월 2 일 Goldman Sachs 보고서에 따르면 환경 규제, 노후화 함대 및 무역 성장에 의해 주도 된 글로벌 조선 산업은 2032 년까지 지속될 수있는 다중 - 단계, 긴 - 단계에서 1.2 개 미국 달러의 가치가있는 새로운 선박 주문을 가져오고 있습니다. 이 확장에서 중국 조선소는 글로벌 용량 성장을 이끌 것입니다.
우리는 조선 산업의 긴 - 용어 상향주기에 대해 낙관적이며 환경 요구 사항과 노후 함대를 대체해야 할 필요성이 핵심 - 용어 운전 요인이 될 것이라고 믿습니다.
탈탄화 및 함대 갱신 : 새로운 주문의 주요 동인
애널리스트들은 2025 년에서 2032 년 사이에 총 글로벌 새로운 선박 주문이 4 억 4,400 만 건의 수정 된 총 톤수 (CGT)에 도달 할 것으로 예상되며 총 가치는 최대 1.2 조 달러입니다.
이 중, 탈탄화 규정은 수요의 26%를 기부하고, 함대 교체 수요는 48%를 차지하며, 무역 성장은 26%를 기여할 것입니다. 이 보고서는 탈탄화 및 교체 요구가 2009-2012 년에 배달 된 선박이 20 세를 초과하고보다 환경 친화적으로 친근한 새로운 선박으로 교체 해야하는 2029 년 이후 새로운 선박 주문의 지속적인 홍보를 통해이 상향주기를 확장 할 것이라고 밝혔다.
환경 규정 (26%) : 점점 더 엄격한 탈탄화 규정은 새로운 주문을 주도하는 핵심 변수입니다. 이 보고서는 2035 년까지 탄소 배출 페널티 비용의 증가로 인해 전통적인 연료 선박의 운영 비용이 액화 천연 가스 (LNG) 및 메탄올과 같은 대체 연료를 사용하는 선박보다 높을 것이라고 분석합니다. 규정 준수 목표를 달성하기 위해 2035 년까지 대체 연료 선의 비율은 50%로 증가해야합니다.
함대 갱신 및 교체 (48%) :이주기에서 가장 큰 수요 원입니다. 이전의 조선 붐 (2009 - 2012) 동안 배송 된 많은 선박은 2029 년경 20 세에 이르며 대규모 교체 단계에 들어갑니다. 석유 유조선, 벌크 캐리어 및 가스 캐리어에 대한 교체 수요가 특히 두드러집니다.
무역 성장 (26%) : 세계 무역의 꾸준한 성장은 새로운 선박 주문에 대한 근본적인 지원을 계속 제공하고 있습니다.
중국은 용량 확장을 이끌고 있습니다
Goldman Sachs는 2025 년에서 2028 년까지 새로운 선박의 가격이 2024 년의 최고점에 비해 12% 감소 할 수 있다고 예측합니다. 이는 주로 생산 능력의 훈련과 새로운 주문에 대한 구조적 수요가 더 강해 졌기 때문입니다. 이 보고서는 글로벌 용량 확장은 주로 중국 조선소에서 비롯된 반면, 한국과 일본의 조선소는 상대적으로 보수적 인 수준을 유지한다고 강조합니다.
바닥 - 전세계 400 개가 넘는 조선소의 일정 및 역사적 전달 데이터에 대한 UP 분석과 발표 된 용량 확장 계획과 Goldman Sachs의 결과는 예상 전달량이 4100 만에서 410 만에서 52 백만에서 5 백만에서 52 백만에서 수정 된 총 수정률이 27 백만에서 수정 된 총 성장률을 나타냅니다. 2025 년에서 2027 년까지의 조선소는 2%에 불과합니다.
이러한 성장은 주로 중국 조선소의 확장과 오래된 조선소의 재개에 의해 주도됩니다. 글로벌 용량에서 중국의 조선 용량의 비율은 지속적으로 증가하고 있으며 효율적인 건설 능력과 비용 장점은 새로운 주문을 유치하는 중요한 요소입니다.
중국의 조선 산업의 기회와 도전
이 보고서는 중국이 중국의 조선 산업에 대한 선박을 건설 한 항구 서비스 수수료 증가의 영향을 구체적으로 분석했으며, 부정적인 영향이 제한적이라고 결론을 내 렸습니다.
이 보고서는 두 가지 핵심 데이터 포인트를 제시했다. 첫째, 현재 미국 항구에서 전화를 걸고있는 국제 함대 중에서 중국이 건설하거나 운영하는 선박은 단지 4%에 불과합니다. 둘째, 미국 수입 및 수출량은 전 세계 해양 무역량의 12%에 불과합니다. 이는 선주들이 중국어 - 선박을 다른 노선으로 재배치하기에 충분한 유연성을 가지고 있음을 의미합니다.
이 보고서는 2025 년 중국 조선소의 시장 점유율 감소는 주로 지정 학적 요인에 기인 한 것이 아니라 오히려 자체적으로 매우 엄격한 생산 능력 - 명령의 백 로그는 평균 3.7 년이며, 한국과 일본의 3 년을 초과한다. 이로 인해 일부 열렬한 선주들은 다른 조선소로 돌아갔습니다.
그러나 이것은 중국 조선소에 대한 긴 - 용어 기회를 정확하게 구성합니다. 중국의 조선소는 생산 능력을 확대하고 기존 주문을 점차적으로 제공함에 따라 더 매력적인 가격 이점이 두드러 지어 시장 점유율을 되 찾을 수 있습니다. 데이터에 따르면이 추세가 이미 시작되었을 수 있습니다. 2025 년 6 월과 7 월, 중국 조선소가받은 새로운 주문의 시장 점유율은 69%로 증가하여 지난 5 개월 동안 49%보다 훨씬 높았습니다.